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期权合约价值可以分为内在价值和时间价值两部分。

内在价值为立即行权后所获得的收益，反映了期权行权价格和标的资产价格之间的关系。

时间价值是指期权价格减去内在价值后的剩余部分。

实值期权的内在价值大于零，平值和虚值期权的内在价值等于零。实值期权内在价值的计算方法为：

例如，假设沪深300指数为4100点，行权价格为4000点的沪深300股指看涨期权合约为实值期权，其内在价值为100点（4100点-4000点），如果该看涨期权合约的价格为220点，则该合约的时间价值为120点(220点-100点)。

行权价格为4300点的沪深300股指看涨期权合约为虚值期权，内在价值为零，如果该看涨期权合约的价格为30点，则该看涨期权的时间价值为30点。

行权价格为4100点的沪深300股指看涨期权合约为平值期权，内在价值为零，如果该看涨期权合约的价格为60点，则该看涨期权的时间价值为60点。

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